جهش قیمت طلای جهانی با تفاهم اولیه آمریکا و ایران | رشد بیش از ۲ درصدی در یک روز | تغییر انتظارات نسبت به نرخ بهره | عملکرد متفاوت سایر فلزات

به گزارش اقتصادنیوز، تحول ناگهانی در روابط آمریکا و ایران، معادلات بازارهای جهانی را در آغاز هفته بر هم زد. اعلام تفاهم اولیه برای پایان درگیری‌ها، نه‌تنها فضای ژئوپلیتیک را آرام‌تر کرد، بلکه موجی از تغییرات سریع در بازارهای ارز، انرژی و فلزات گرانبها به‌راه انداخت؛ جایی که طلا بار دیگر به‌عنوان پناهگاه امن سرمایه‌گذاران درخشید و نفت در مسیر نزولی قرار گرفت.

به گزارش رویترز، قیمت جهانی طلا روز دوشنبه با جهشی بیش از ۲ درصدی مواجه شد؛ پس از آن‌که مقامات آمریکا و ایران اعلام کردند به یک تفاهم برای پایان دادن به درگیری‌های نظامی دست یافته‌اند. این تحول ژئوپلیتیک، باعث کاهش نگرانی‌ها درباره ریسک‌های جهانی، افت قیمت نفت و در نتیجه تعدیل انتظارات تورمی و نرخ‌های بهره شده است؛ عواملی که همگی به نفع بازار طلا عمل کردند.

بهای لحظه‌ای طلا (Spot Gold) با رشد ۲.۳ درصدی به ۴٬۳۱۶.۰۳ دلار در هر اونس رسید و به بالاترین سطح خود از ۹ ژوئن تاکنون صعود کرد. همچنین قراردادهای آتی طلا در بازار آمریکا برای تحویل ماه اوت نیز ۲.۳ درصد افزایش یافت و به ۴٬۳۳۷.۲۰ دلار رسید.

طلا در ساعت 11:35 به وقت ایران در نرخ 4328 دلار در معامله بود.

کاهش تنش‌های ژئوپلیتیک و سقوط نفت؛ عامل تقویت جذابیت طلا

بر اساس گزارش‌ها، مقامات دو کشور روز یکشنبه اعلام کردند که بر سر چارچوبی برای پایان جنگ، رفع محاصره اقتصادی آمریکا علیه ایران و بازگشایی تنگه هرمز به توافق رسیده‌اند. این تفاهم قرار است روز جمعه در سوئیس به‌طور رسمی امضا شود؛ موضوعی که توسط نخست‌وزیر پاکستان، شهباز شریف، نیز در شبکه اجتماعی X تأیید شده است.

در واکنش به این خبر، بازار انرژی و ارز به‌سرعت تغییر مسیر داد: قیمت نفت بیش از ۴ درصد کاهش یافت و دلار آمریکا به پایین‌ترین سطح ۱۰ روز اخیر رسید.

نفت خام برنت در ساعت 11:35 به وقت ایران در نرخ 83.18 دلار قرار دارد.

این وضعیت باعث شد طلا برای دارندگان سایر ارزها ارزان‌تر شده و تقاضای آن افزایش یابد. به گفته «تیم واترر»، تحلیلگر ارشد بازار در KCM Trade، کاهش قیمت نفت و افت دلار ناشی از کاهش ریسک‌های ژئوپلیتیک و احتمال بازگشایی تنگه هرمز، فشارهای تورمی را کاهش داده و به نفع طلا عمل کرده است؛ هرچند پایداری این روند به دوام توافق صلح بستگی دارد.

تغییر انتظارات نرخ بهره؛ کاهش شرط‌بندی‌ها روی فدرال رزرو

بازارهای مالی اکنون با دقت در حال ارزیابی پیامدهای این توافق بر سیاست پولی آمریکا هستند. در حال حاضر، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست دسامبر فدرال رزرو به ۵۱ درصد کاهش یافته است؛ در حالی که این رقم هفته گذشته ۶۹ درصد برآورد می‌شد.

سرمایه‌گذاران همچنین در انتظار تصمیم مهم سیاستی بانک مرکزی آمریکا در روز چهارشنبه هستند؛ نخستین نشست تحت ریاست «کوین وارش». انتظار عمومی این است که نرخ‌های بهره بدون تغییر باقی بماند.

کاهش فشارهای تورمی ناشی از انرژی، می‌تواند به تعدیل سیاست‌های انقباضی کمک کند؛ موضوعی که به‌طور سنتی به نفع طلاست، زیرا این فلز ارزشمند در محیط نرخ بهره بالا جذابیت کمتری دارد.

اصلاح عمیق طلا از ابتدای جنگ تا امروز؛ عملکرد متفاوت سایر فلزات گرانبها

با وجود رشد اخیر، قیمت طلا همچنان در مقیاس بزرگ‌تر تحت فشار قرار داشته است. از ابتدای جنگ آمریکا و اسرائیل علیه ایران در اواخر فوریه، بهای طلا حدود ۲۰ درصد کاهش یافته بود. افزایش قیمت نفت در پی محدود شدن تنگه هرمز، نگرانی‌های تورمی و انتظار برای نرخ‌های بهره بالاتر را تقویت کرده بود؛ عواملی که در ماه‌های گذشته به زیان طلا تمام شدند.

با این حال، تحلیلگران معتقدند نگرانی‌های ساختاری مانند کاهش ارزش ارزها، ریسک‌های مالی دولت‌ها و تداوم تنش‌های ژئوپلیتیک جهانی همچنان از تقاضای بلندمدت طلا حمایت می‌کنند.

در بازار سایر فلزات گرانبها نیز روند صعودی مشاهده شد:

نقره با ۳.۳ درصد رشد به ۷۰.۲۲ دلار در هر اونس رسید

پلاتین ۲.۷ درصد افزایش یافت و به ۱٬۷۶۳.۳۸ دلار رسید

پالادیوم نیز با رشد ۲.۷ درصدی در سطح ۱٬۳۱۷.۲۲ دلار معامله شد

 چشم‌انداز بازار

بازار طلا اکنون در نقطه‌ای حساس میان کاهش ریسک‌های ژئوپلیتیک و انتظارات سیاست پولی قرار گرفته است. اگر تفاهم صلح میان آمریکا و ایران پایدار بماند و فشارهای تورمی بیشتر کاهش یابد، احتمال نوسان محدودتر طلا در کوتاه‌مدت وجود دارد؛ اما در سناریوی تداوم نااطمینانی‌های جهانی، تقاضای پناهگاه امن می‌تواند دوباره این فلز گرانبها را در مسیر صعودی قرار دهد.