وال استریت و مین استریت تحت کنترل صعودیها | بازار به استقبال رئیس جدید فدرال رزرو میرود | نظرسنجی کیتکو احساسات بازار را چگونه نشان میدهد؟
به گزارش اقتصادنیوز، بازارهای جهانی این روزها در تلاطم ترکیبی از تورم، نوسان دلار و تنشهای ژئوپلیتیک قرار دارند و سرمایهگذاران به دنبال پناهگاه امنی برای سرمایههای خود هستند. در این میان، طلا همواره نقش اصلی را ایفا کرده و هر حرکت آن، از وال استریت گرفته تا مین استریت، سیگنالهای مهمی درباره سلامت اقتصاد و انتظارات بازار میدهد. هفته گذشته، فلز زرد توانست خود را بالای مرز حیاتی ۴,۷۰۰ دلار تثبیت کند و تحلیلگران اکنون در انتظار مسیر بعدی آن هستند.
عملکرد این هفته طلا در سه پرده
به گزارش کیتکونیوز، عملکرد طلا این هفته در سه مرحله انجام شد؛ فلز زرد در اوایل هفته کاهش یافت، زیرا تورم ناشی از نفت و ریسک بازده بر تقاضای امن طلا غلبه کرد، سپس پایه محکمی پیدا کرد وقتی که اخبار مربوط به تنگه هرمز بدتر نشد، و در نیمه دوم هفته با امید به کاهش تنشها، کاهش بازدهها و تضعیف دلار دوباره بالای ۴,۷۰۰ دلار بازگشت.
طلای نقدی هفته را با قیمت ۴,۶۲۳.۳۶ دلار به ازای هر اونس آغاز کرد و فلز زرد هفته را تحت فشار آغاز کرد، حتی با وجود حق بیمه ریسک تنگه هرمز، و تا صبح دوشنبه به میانههای ۴,۵۰۰ دلار کاهش یافت. این حرکت اولیه نشان داد که معاملهگران ابتدا شوک ایران-آمریکا را تورمی میدانستند و حمایت از طلا در اولویت دوم بود، زیرا قدرت نفت، بازده قوی و دلار مقاوم علیه طلا عمل میکردند.
در روز سهشنبه، قیمت طلا در حوالی میانه ۴,۵۰۰ دلار تثبیت شد و تحلیلگران خاطرنشان کردند که طلا حتی با وجود باقی ماندن ریسکهای ناشی از تنشها، از کاهش بیشتر بازایستاد و زمینه برای بازگشت میانه هفته فراهم شد، بهویژه وقتی که شرایط نرخها و دلار بهبود یافت.
روز چهارشنبه، جهش قابل توجهی رخ داد و طلای نقدی تا ۳.۶ درصد افزایش یافت و با آرامش بالای ۴,۷۰۰ دلار به ازای هر اونس معامله شد، زیرا امید به توافق آمریکا و ایران نگرانیهای تورمی نفت را کاهش داد، بازدهها را پایین آورد و دلار را تضعیف کرد. این وضعیت طلا را در قویترین همراستایی هفته قرار داد: فشار کمتر نرخ واقعی، دلار ضعیفتر و تقاضای باقیمانده ژئوپلیتیک.
روز پنجشنبه این حرکت ادامه یافت و طلای نقدی بین حدود ۴,۶۹۶.۵۰ تا ۴,۷۴۳.۸۱ دلار معامله شد و در نزدیکی ۴,۷۴۰.۴۷ دلار بسته شد. بازار دیگر صرفاً در حال بازیابی از فروش دوشنبه نبود؛ بلکه بالای ۴,۷۰۰ دلار قبل از دادههای کلیدی جمعه آمریکا حرکت میکرد.
روز جمعه به جای بازگشت، تثبیت شد. طلا بین ۴,۶۷۷.۹۰ تا ۴,۷۵۰.۴۰ دلار معامله شد و سپس در نزدیکی ۴,۷۱۶.۲۰ دلار بسته شد، پس از آن که اشتغال در آوریل ۱۱۵,۰۰۰ افزایش یافت و نرخ بیکاری در ۴.۳ درصد باقی ماند، که انگیزه کاهش نرخ را محدود کرد، در حالی که کاهش شاخص اعتماد مصرفکننده دانشگاه میشیگان به ۴۸.۲ به حفظ حمایت از فلز تا پایان روز کمک کرد.
نرخ بیکاری و کاهش شاخص مصرفکنندهبه حفظ حمایت از طلا کمک کرد و بالای 4700 دلار بسته شد.
تحلیلها و دیدگاه کارشناسان
آخرین نظرسنجی هفتگی طلای Kitco News نشان داد که دو سوم فعالان وال استریت و مین استریت پس از عملکرد قدرتمند طلا، برای هفته آینده دوباره به جریان صعودی پیوستهاند.
مارک چاندلر، مدیرعامل در Bannockburn Global Forex، گفت: «طلا اوایل هفته در حوالی ۴,۵۰۰ دلار حمایت شد و در میانه هفته با کاهش قیمت نفت، کاهش نرخها و عقبنشینی دلار، تقاضای خوبی پیدا کرد. این حرکت باعث شد که طلا ۶۱.۸ درصد از زیانهای خود از بالاترین قیمت ۱۷ آوریل نزدیک به ۴,۸۹۰ دلار را بازپس بگیرد.»
چاندلر افزود: «آمار ذخایر بانک مرکزی چین نشان داد که این بانک در عقبنشینی قیمتها در ماه گذشته خریدار بزرگ طلا بوده است. هدف فوری بعدی ممکن است ۴,۸۵۰ دلار باشد.»
دارین نیوزوم، تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com گفت: «کاهش قیمت.» و ادامه داد: «چرا؟ چون در دو هفته گذشته گفتهام که قیمت بالا خواهد رفت، با نتایج مختلط. آیا چیزی در سطح جهانی تغییر کرده است؟ نه. اما بازار نیازی ندارد که تغییر کند تا نوسان کند. اگر بخواهم دلیل فنی برای پیشبینی این هفته بسازم، میگویم قرارداد ژوئن به نزدیکی میانگین متحرک ۵۰ روزه خود رسیده است، که جمعه روی ۴,۸۱۲.۲۰ دلار محاسبه شد. ژوئن از ۱۷ مارس بر اساس بسته شدن روزانه، بالای میانگین ۵۰ روزه نبوده است. آخرین بار که نزدیک شد، جمعه ۱۷ آوریل بود و باعث شد تقریباً ۳۵۰ دلار کاهش قیمت تا ۴ مه اتفاق بیفتد.»
نیوزوم افزود: «اگر طلا هفته آینده کاهش یابد، مادامی که بالای کف ۴,۵۳۳.۳۰ دلار در ۴ مه باقی بماند، همچنان روند صعودی آن حفظ خواهد شد.»
شان لاسک، هممدیر بخش پوشش ریسک تجاری در Walsh Trading، گفت که گزارش اشتغال در کوتاهمدت به طلا کمک نکرده است، اما فلزات باید با روشنتر شدن وضعیت اقتصادی و تحولات ایران، روند بهبود خود را آغاز کنند.
لاسک گفت: «فکر میکنم این عدد کمی بهتر از چیزی بود که انتظار داشتند. واکنش اولیه در بازار حمایتی بود… فکر میکنم با توجه به جایگاه قیمت انرژی و همه آنچه در جریان است، شما نرخها را کاهش نخواهید داد. یا حداقل نباید کاهش دهید، زیرا همچنان تورم را تشدید خواهید کرد.»
او گفت که در زیر سطح بازار، شرایط شباهت زیادی به وضعیتی دارد که اقتصاد در سالهای ۲۰۲۱ و ۲۰۲۲ با آن مواجه بود. او افزود: «هشدارهایی وجود دارد که باید به آنها توجه کرد، از جمله مسائل مربوط به زنجیره تأمین، گلوگاهها، و این و آن، تا زمانی که پایان یا وضوح بیشتری در مورد اتفاقات خاورمیانه به دست نیاید. در غیر این صورت، ممکن است این مسائل دوباره سر برآورند، تورم را افزایش دهند و حالا صحبت از سختگیری است، نه تسهیل.»
لاسک گفت که احتمالاً قبل از اینکه شاهد تقاضای پایدار برای طلا باشیم، لازم است بورسها کمی کاهش یابند. او گفت: «در آن زمان، اگر این اتفاق بیفتد، ممکن است خرید پناهگاه امن در فلزات آغاز شود. اما تا آن زمان، باید چند گزارش شغلی دیگر را ببینیم. و مهمتر اینکه، باید ببینیم این به طور کلی برای شاخصها چه معنایی دارد. تغییراتی در فدرال رزرو در راه است [با ورود وارش]، اما او به نظر من ناامیدکننده نیست. و مهمتر اینکه، صحبت از افزایش نرخها شده است. آیا این صداها بلندتر میشوند؟ زیرا این باید دلار را تقویت کند که در کوتاهمدت فشار بر طلا ایجاد خواهد کرد.»
او افزود: «اما فکر میکنم طلا در حال آمادهسازی است، و نقره هم همینطور.»
لاسک گفت که تا زمانی که بازار سهام به روند صعودی سریع خود ادامه میدهد، پول زیادی وارد طلا نمیشود.
«ما اصلاً شاهد ترک بازار سهام نبودهایم»، او گفت. «جریان سرمایه بیشتری وارد آنجا میشود و این روند سه سال گذشته بوده است. طلا و نقره همراه با سهام حرکت کردهاند و بر خلاف روند انرژی عمل کردهاند. قیمت نفت تا ۱۰۰ دلار افزایش یافت وقتی جنگ در اوکراین در سال ۲۰۲۲ آغاز شد، زمانی که همه چیز تورمی بود زیرا نرخها پس از پاندمی صفر بودند. از آن زمان، طلا و بازار سهام سر به فلک کشیدهاند، در حالی که انرژیها، تا قبل از این درگیری، روند فروش در صعودها را داشتند و مسیر با کمترین مقاومت، پایین بود.»
«حالا… من فکر میکردم با توجه به وضعیت فعلی، انرژی باید دوباره به ۱۲۰ دلار برسد، و واقعاً هنوز به آن نرسیدهایم.»
اما در حالی که فلزات در کوتاهمدت تحت فشار خواهند بود، لاسک گفت که طلا هر بار که کاهش یافته، حمایت محکمی پیدا کرده و او معتقد است در این سطوح جذاب است.
او گفت: «کجا ترجیح میدهید باشید؟ سیاست پولی احتمالاً به جایی نخواهد رسید. ممکن است درباره افزایش نرخها صحبت کنند، اما تا زمانی که دادههای تورمی را نبینیم، این کار را انجام نخواهند داد. پس تا آن زمان، باید بگویید [طلا] در اینجا قابل خرید است. نقره هم در اینجا خریدنی است.»
«ما فکر میکنیم که در اواسط تا اواخر تابستان، یک حرکت دیگر در بازار خواهد بود و سپس انتظار داریم قیمتها در پایان سال به صورت فصلی کاهش یابند.»
لاسک اشاره کرد: «طلا واقعاً خیلی عقبنشینی نکرده است. عقبنشینی آن به دلیل جنگ بوده و فکر میکنم این باعث کاهش تقاضای فیزیکی شده، نه تنها در آمریکا، بلکه تقاضای فیزیکی از سایر کشورها هم اثرات موجی این موضوع را احساس میکنند.»
او افزود: «اما من فکر میکنم این قیمت دوباره به بالای ۵۰۰۰ دلار خواهد رفت و ما دوباره هدف ۵۲۰۰ تا ۵۴۰۰ دلار را تا روز کارگر (Labor Day) خواهیم داشت.»
احساسات بازار؛ وال استریت و مین استریت صعودی
این هفته، ۱۱ تحلیلگر در نظرسنجی هفتگی طلا از کیتکو نیوز شرکت کردند و پس از اینکه طلا حمایت خود را حفظ کرد و بالاتر رفت، روحیه وال استریت کاملاً صعودی شد. هفت کارشناس، معادل ۶۴٪، انتظار داشتند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد، در حالی که تنها یک نفر، معادل ۹٪ از کل، پیشبینی کاهش قیمت را داشت. سه تحلیلگر باقیمانده، معادل ۲۷٪، انتظار داشتند که قیمت طلا در هفته آینده تثبیت شود.
در همین حال، در نظرسنجی آنلاین کیتکو، ۱۵۳ رأی ثبت شد و سرمایهگذاران عادی دوباره تصویر حرفهایها را تکرار کردند. ۱۰۶ معاملهگر خرد، معادل ۶۹٪، انتظار داشتند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد، در حالی که ۲۷ نفر دیگر، معادل ۱٪، پیشبینی کردند که فلز زرد کاهش خواهد یافت. ۲۰ سرمایهگذار باقیمانده، معادل ۱۳٪ از کل، انتظار داشتند که قیمت طلا در هفته آینده روندی جانبی داشته باشد.
نظر تحلیلگران کیتکو؛ صعود طلا
هفته آینده؛ دادههای مهم و حرکت بازار
پس از هفتهای که بازارها روی گزارش اشتغال غیرکشاورزی جمعه متمرکز بودند، هفته آینده شاخصها و رویدادهای مهم خبری و تأثیرگذار بر بازار پراکنده خواهند شد.
صبح دوشنبه، آمار فروش خانههای موجود در آوریل منتشر میشود، و سپس گزارش شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) آوریل در روز سهشنبه منتشر خواهد شد و همچنین احتمال رأیگیری سنا برای تأیید کوین وارش بهعنوان رئیس جدید فدرال رزرو وجود دارد.
سپس در روز چهارشنبه، بازارها شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آوریل را دریافت خواهند کرد و صبح پنجشنبه، فروش خردهفروشی آوریل همراه با درخواستهای هفتگی بیکاری اعلام میشود.
هفته با انتشار نظرسنجی تولیدات امپایر استیت برای ماه مه در صبح جمعه به پایان میرسد.
پیشبینی طلا و مسیر قیمتی
کوین گرِیدی، رئیس شرکت Phoenix Futures and Options، گفت که تحولات این هفته برای آمریکا مفید بودهاند، حتی اگر به نفع سهام و طلا هم بوده باشند.
گرِیدی گفت بسیاری از تحلیلگران در دو سال گذشته علیه اقتصاد آمریکا شرطبندی کردهاند، اما مجبور شدند حرف خود را پس بگیرند زیرا سودهای فصلی یک بار دیگر فوقالعاده بود و اعداد اشتغال جمعه نشان میدهد که اقتصاد کلی در وضعیت خوبی قرار دارد. او اشاره کرد که آمریکا قادر است بهاندازه کافی نفت خود را استخراج کند تا قیمتهای داخلی را بهطور قابل توجهی زیر قیمت برنت نگه دارد و این موضوع به دولت فضای مانور در اقتصاد و جنگ ایران میدهد. او خاطرنشان کرد که حتی با شعلهور شدن دوباره در ۲۴ ساعت گذشته، نفت WTI زیر ۱۰۰ دلار باقی مانده است.
گرِیدی همچنین گفت تحریم آمریکا بر کشتیرانی ایران از طریق تنگه هرمز یک تغییر بازی بوده است. پیش از تحریم آمریکا، ایران معتقد بود میتواند نفت خود را به چین و دیگر کشورها بفروشد و در عین حال جلوی صادرات نفت از متحدان آمریکا مانند عربستان و کشورهای خلیج فارس را بگیرد، اما تحریم آمریکا تمام آن درآمدها را از بین برده و آنها را مجبور به بازگشت به مذاکرات جدی کرده است.
در مورد عملکرد مثبت هفتگی طلا و زمان شروع از سرگیری روند صعودی فلزات گرانبها، گرِیدی گفت شرکتکنندگان بازار بهتر است روند اخیر قیمتها را نادیده بگیرند و به جای آن بر میزان باز بودن موقعیتها و حجم روزانه تمرکز کنند. او اشاره کرد که در طول این هفته روزهایی بوده که کمتر از ۱۲۵,۰۰۰ قرارداد در کل روز در کامکس معامله شده است، که نشان میدهد مؤسسات و معاملهگران خرد عملاً از بازار خارج هستند. گرِیدی گفت تا زمانی که حجم معاملات به سطح سالم بازنگردد و تا زمانی که حرکت قوی قیمت با حجم قابل توجه بالاتر رخ ندهد، سرمایهگذاران حرفهای از فلزات دور خواهند ماند و حرکتهای قیمتی که رخ میدهند، ناپایدار و نامنظم خواهند بود.
الکس کوپتسیکویچ، تحلیلگر ارشد بازار در FxPro، انتظار دارد قیمت طلا هفته آینده افزایش یابد.
او گفت: «طلا به طور پیوسته با خبر کاهش تنش در درگیری بین آمریکا و ایران افزایش یافت. از پایینترین قیمت تا بالاترین، افزایش بیش از کاهش دو هفته قبل را جبران کرد. این یک شاخص مهم از قدرت روند صعودی است، همانطور که هفته ششم متوالی افزایش شاخص سهام نیز هست.»
کوپتسیکویچ اشاره کرد: «طلا در تلاش است روند نزولی را بشکند، با مقاومتی که از اوجهای ژانویه، مارس و آوریل عبور میکند. به طور دقیق، طلا باید بالای ۴,۸۶۰ دلار تثبیت شود، یعنی در منطقه اوجهای محلی قبلی و بالای میانگین متحرک ۵۰ روزه. با این حال، نشانههای قدرت در حرکت، خوشبینی را تقویت میکند.»
او افزود: «کاملاً ممکن است که هفته آینده، قیمت طلا دوباره به حدود ۴,۹۰۰ دلار برسد، یا حتی از آن فراتر رود.»
مایکل مور، مؤسس Moor Analytics، انتظار دارد قیمت طلا هفته آینده بالاتر رود، اما هشدار داد که قیمتها ممکن است در صورت شکستن سطوح حمایت کلیدی کوتاهمدت کاهش یابند.
او نوشت: قیمت فلز زرد در هفتههای آتی تمایل به رشد دارد، مگر آنکه سطوح حمایت کوتاهمدت شکسته شوند. او اشاره کرد که در چارچوب بلندمدت، شکست بالای ۱,۱۸۳ دلار در سال ۲۰۱۸ نشانه شروع یک روند صعودی جدید بوده است و پس از آن قیمتها بارها نوسانات قابل توجهی را تجربه کردهاند.
در بازه میانمدت، مور با تحلیل دقیق حرکتهای گذشته طلا، محدودههای مختلفی را برای فشارهای خرید و فروش شناسایی کرد. به گفته او، معاملات زیر ۵۲,۵۵۴ دلار میتوانست کاهش ۲۲۰ تا ۷۴۰ دلاری را پیشبینی کند، و حرکتهای بازگشتی در سطوح ۵۲,۰۳۶ و ۵۱,۶۰۶ دلار، فشار فروش قابل توجهی ایجاد کرده است. از سوی دیگر، محدودههای ۴۱,۸۱۴، ۴۳,۶۴۲ و ۴۷,۱۱۹ دلار نشاندهنده قدرت خرید و احتمال رشد ۱۵۵ تا ۵۴۰ دلاری بوده است.
مور همچنین در چارچوب کوتاهمدت توضیح داد که پس از رسیدن به اوج ۴۹,۱۷۷ دلار، طلا چند بار به سطح حمایت واکنش نشان داده و اصلاحهای جزئی انجام داده است. او افزود که معاملات بالای ۴۵,۶۷۶ و ۴۶,۰۷۱ دلار توانستهاند قدرت خرید قابل توجهی وارد بازار کنند و عبور از ۴۶,۷۳۰ دلار نیز میتواند رشد حداقل ۱۵۰ دلاری را در پی داشته باشد. شکست بازگشت بالای ۴۷,۱۱۲ دلار نیز بهعنوان نشانهای از شروع قدرت جدید در بازار طلا تلقی میشود.
در زمان نگارش این گزارش، طلا نقدی آخرین بار با قیمت ۴,۷۱۵.۷۲ دلار در هر اونس معامله شد که افزایش ۱.۹۵٪ در هفته و ۰.۶۱٪ در روز را نشان میدهد.
طلای جهانی معاملات را در نرخ 4715 دلار به پایان برد
ارسال نظر